Modern dünyada din soruları. Modern dünyada dinin rolü

Menkul kıymetler gibi finansal araçların kullanılması.

(Madde 142)'deki yasal tanıma göre bir menkul kıymet, mülkiyet haklarını belgeleyen, kullanımı veya devri ancak sunumu ile mümkün olan yerleşik biçim ve ayrıntılara sahip bir belgedir.

Sanat uyarınca. Aynı kodun 128'i, bir şeyle aynı veya daha doğrusu taşınır mülk olan medeni hakların bir nesnesidir.

Halihazırda, menkul kıymetlerin ezici çoğunluğu, tarihsel olarak ilk kağıt veya belgesel biçiminde değil, kağıtsız veya belgesel olmayan biçimde mevcuttur. Menkul kıymet sahibinin hakları, sadece kanunla belirlenen kurallara uygun olarak özel bir sicile kaydedilir ve menkul kıymetin kendisi "fiziksel" olarak yoktur.

Hisse senetleri ve bod piyasası büyümeye paralel olarak sürekli gelişim içindedir. Görünüşü meta üretiminin ihtiyaçları ile ilişkiliydi, çünkü özel sermayenin çekiciliği ve her şeyden önce hisse ve tahvil ihraç ederek birleşmesi olmadan, ekonominin yeni girişimlerini ve sektörlerini yaratmak ve geliştirmek imkansız olurdu. Bu nedenle, dünyanın en gelişmiş tüm kapitalist ülkelerinin ekonomisinin gelişmesi için önemli bir koşul haline gelmiştir.

Menkul kıymetler piyasası ve emtia piyasası

Emtia ekonomisi çerçevesinde, menkul kıymetler piyasası, bir yandan menkul kıymet aynı emtia olduğu için diğer herhangi bir emtia piyasasına benzer ve diğer yandan, menkul kıymetlerin özellikleriyle ilişkili kendi özelliklerine sahiptir. onun emtia - menkul kıymetler. Modern koşullarda menkul kıymetler piyasası, genel finans piyasasının bir sektörüdür ve bu anlamda ekonominin üreten reel sektöründen farklıdır.

Menkul kıymetler piyasası, bir piyasa katılımcısından diğerine sermaye çıkışları ile ilişkili olduğu için finansal piyasanın ayrılmaz bir parçasıdır. Finansal piyasanın diğer sektörlerinden (para, döviz, banka kredileri ve mevduat piyasası), her şeyden önce, amacında farklıdır, ancak hem oluşum şekli hem de önemi bakımından ona çok benzer. dolaşım sürecinin ve gerçek mal piyasasıyla ilgili olarak. Bu piyasaların yakınlığı o kadar büyüktür ki, bazı durumlarda menkul kıymetler ödeme ve uzlaştırma araçları olarak hizmet edebilir (örneğin, bir senet, çek). Unutulmamalıdır ki, modern çağın ortaya çıkması için ön koşullardan biri kağıt para bir banknot veya banka faturası vardı.

Menkul kıymetler piyasası, uluslararası, ulusal ve bölgesel piyasaları, belirli menkul kıymet türleri için piyasaları, devlet ve hükümet dışı (kurumsal) menkul kıymetler, birincil (orijinal) ve ikincil veya türev menkul kıymetler için piyasaları kapsar.

Basitleştirilmiş ve kompakt bir biçimde, menkul kıymetler piyasasının yeri aşağıdaki şekilde gösterilmektedir.

Menkul kıymetler piyasasının rolü

Menkul kıymetler piyasası, bir yandan, menkul kıymetlerin kullanılması yoluyla sermayelerin biriktirilmesine, yoğunlaştırılmasına ve merkezileştirilmesine ve bu temelde, piyasanın gereksinimlerine göre yeniden dağıtılmasına izin verdiğinden, finansal piyasanın ayrılmaz bir parçasıdır. Öte yandan, bu, herhangi bir pazar gibi, bir sermaye artırımı alanıdır.

Menkul kıymetler piyasası ve sermaye artırımı

Menkul kıymetler piyasası, herhangi bir ticari faaliyetle ilgili olarak harici bir sermaye çekim kaynağıdır. Genellikle, esas olarak amortisman kesintilerinden ve net kârın yeniden yatırılan kısmından oluşan işletmenin veya şirketin iç mali kaynakları, işletmelerin üretimini ve dolaşımını sürdürmek ve genişletmek için gereken toplam mali kaynakların ortalama olarak yarısını ila dörtte üçünü oluşturur. mal. Kalan finansal kaynak ihtiyacı, iki ana dış kaynak tarafından karşılanmaktadır: banka kredi piyasası ve menkul kıymetler piyasası. Mevcut tahminlere göre, dış finansal kaynakların %75'e kadarı menkul kıymetler piyasasından gelmektedir.

Menkul kıymetler piyasası ve sermaye yatırımı

Menkul kıymetlerin satışından para elde etmek için onlara bir alıcı bulmanız gerekir. Sonuç olarak, menkul kıymetler piyasası aynı zamanda sermayenin arttığı bir alan olarak işletmelerin, kuruluşların ve nüfusun ücretsiz fonlarının yatırılması için bir nesnedir. Bununla birlikte, sermaye ya bir banka mevduatına ya da döviz piyasasına para koyarak ya da bir tür üretken faaliyete, gayrimenkul ya da antikalara vb. yatırım yaparak artırılabilir. Sonuç olarak, menkul kıymetler piyasası nesnel olarak diğer alanlarla rekabet eder. sermaye yatırımı ve dolayısıyla her şey piyasa katılımcıları açısından ne kadar çekici olduğuna bağlıdır.

• getiri oranı... Piyasa katılımcıları, farklı piyasalardaki yatırımlarının karlılığını ve enstrümanlarını karşılaştırır;
• vergi koşulları... Piyasa katılımcıları, menkul kıymet işlemlerinin vergilendirilmesine karşı diğer piyasalardaki vergilendirme koşullarını dikkate alır;
• menkul kıymetlere yapılan yatırımların risk seviyesi, yani içlerinde biriken fonların ve alınan gelirin güvenliği;
• pazardaki hizmet seviyesi... Bir yatırımcının bu piyasada çalışması ne kadar rahat, basit, güvenilir vs., katılımcılarını her türlü piyasa ve piyasa dışı risklerden ne kadar koruyor vs.

Genel olarak, gelişmiş ülkelerde nüfusun bedava nakit parasının yaklaşık %25-30'u doğrudan menkul kıymetler piyasasına yatırılır ve yaklaşık aynı miktar dolaylı olarak sigorta ve emeklilik fonları (şirketler) aracılığıyla yatırılır. çoğu varlıkları menkul kıymetlerde tutulmaktadır.

Menkul kıymetler piyasasının finansal kaynakların toplam cirosu içindeki yeri Şekil 2'de gösterilmektedir. 1.2.

Bir menkul kıymetin, tüketim sürecinde değil, dolaşım sürecinde gerçekleşen belirli bir kullanım değeri vardır.

Menkul kıymetler piyasasının yapısı

Menkul kıymetler piyasası oldukça karmaşık bir yapıya sahiptir. Birincil ve ikincil olarak ayrılır; organize ve örgütlenmemiş; takas ve tezgah üstü; kamu ve bilgisayarlı; nakit ve acil

Hisse senetleri ve bod piyasası kendisini ürün pazarından ayıran belirli özelliklere sahiptir, örneğin:

• nesneye ve hacme göre... Menkul kıymet, belirli bir metadır, bir mülkiyet unvanıdır. Böyle bir ürünün kullanım değeri, yalnızca gelecekte gelir elde etme yeteneğinden oluşur. Menkul kıymetler piyasasının hacmi, cirolarının sürekliliği nedeniyle, gerçek mallar piyasasının hacminden çok daha fazladır;
• bu arada piyasa oluşur... Gerçek mallar üretilmeli ve teminat basitçe dolaşıma sokulmalıdır;
• temyiz sürecindeki rolüne göre... Gerçek mal üretmenin amacı, onların tüketimi ve güvenlik yalnızca temyiz ve gelir getirir;
• tabi olma yoluyla ekonomide. Hisse senetleri ve bod piyasası ikincil mal ve hizmet piyasasına kıyasla.

Menkul kıymetler piyasasının yapısı

Menkul kıymetler piyasası birçok özelliği olan karmaşık bir yapıdır ve bu nedenle farklı açılardan bakılması gerekir.

Bir menkul kıymetin dolaşım aşamasına bağlı olarak, öncelik ve ikincil pazarlar. Öncelik- bu, bir menkul kıymetin dolaşıma girmesini sağlayan bir piyasadır. Bu onun piyasaya ilk çıkışı. İkincil Daha önce ihraç edilen menkul kıymetlerin işlem gördüğü piyasadır. Bu, bu menkul kıymetlerle yapılan bir dizi işlemdir ve bunun sonucunda kalıcı bir mülkiyet devri vardır.

Düzenleme düzeyine bağlı olarak, menkul kıymetler piyasaları ikiye ayrılır: organize ve örgütlenmemiş... İlkinde, menkul kıymetlerin dolaşımı kesin olarak belirlenmiş kurallara göre gerçekleşir, ikincisinde ise piyasa katılımcıları neredeyse tüm konularda hemfikirdir.

Ticaret yerine bağlı olarak, değiş tokuş ve tezgahın üzerinden hisse senedi ve bod piyasası.

• Borsa - borsalarda düzenlenen menkul kıymetlerde işlem görmektedir.
• OTC piyasası - borsa aracılığı olmaksızın menkul kıymet alım satımı yapmaktadır.

Hisse senetleri hariç çoğu menkul kıymet türü borsaların dışında işlem görmektedir. Döviz piyasası özünde her zaman organize bir piyasa ise, tezgah üstü piyasa hem organize hem de örgütlenmemiş (“sokak”, “kendiliğinden”) olabilir. Halihazırda, gelişmiş piyasa ekonomilerine sahip ülkelerde, yalnızca borsalar veya tezgah üstü elektronik ticaret sistemleri ile temsil edilen organize bir menkul kıymetler piyasası vardır.

Alım satım türüne bağlı olarak, menkul kıymetler piyasası iki ana biçimde bulunur: halka açık ve bilgisayarlı.

Kamu (ses) pazarı- bu, menkul kıymet satıcılarının ve alıcılarının (genellikle hisse senedi aracılarının şahsında) doğrudan halka açık, halka açık ticaretin gerçekleştiği belirli bir yerde (döviz ticareti durumunda olduğu gibi) buluştuğu geleneksel bir menkul kıymet ticareti şeklidir veya kapalı ticaret, herhangi bir nedenle geniş tanıtıma tabi olmayan müzakereler.

bilgisayarlı pazar- bunlar, bilgisayar ağlarının ve modern iletişimin kullanımına dayalı çeşitli menkul kıymet ticareti biçimleridir. Şunlarla karakterize edilir:

• satıcılar ve alıcılar için fiziksel bir buluşma yeri yok; bilgisayarlı ticaret yerleri, doğrudan menkul kıymet ticareti yapan firmaların ofislerinde veya doğrudan satıcıları ve alıcıları ile bulunur;
• fiyatlandırma sürecinin kamuya açık olmaması, menkul kıymet alım satım sürecinin otomasyonu;
• menkul kıymet alım satım sürecinin zaman ve mekanda sürekliliği.

Menkul kıymetlerle yapılan işlemlerin hangi şartlara göre sonuçlandığına bağlı olarak, menkul kıymetler piyasası nakit ve sabit vadeli olarak ikiye ayrılır.

nakit piyasası("spot" piyasa, "nakit" piyasası), sonuçlandırılmış anlaşmaların derhal yürütülmesi için bir piyasadır. Aynı zamanda, tamamen teknik olarak, güvenliğin kendisinin fiziksel olarak teslim edilmesi gerekiyorsa, bu uygulama bir ila üç güne kadar uzatılabilir.

türev piyasası menkul kıymetler, işlemin genellikle birkaç hafta veya ay gecikmeli olarak gerçekleştirildiği bir piyasadır.

En büyük boyuta menkul kıymetlerin nakit piyasası ulaşmaktadır. Menkul kıymetler için türev sözleşmeler, esas olarak türev piyasasına girilir.

• parasal- enstrümanların bu piyasada dolaşım süresinin bir yıldan fazla olmaması (kambiyo senedi, çek, banka sertifikası, kısa vadeli tahviller);
• sermaye Piyasası(yatırım piyasası) - enstrümanların dolaşım süresi bir yıldan fazladır (hisse senetleri, orta vadeli ve uzun vadeli tahviller).

Borsanın ortaya çıkış tarihi çok eskilere dayanmaktadır. Zaten 13-14 yüzyıllarda, fatura piyasaları ve periyodik fuarlar aktifti. Modern menkul kıymetler piyasası için bir tür prototip görevi görürler. Menkul kıymetlerle ilk işlemler 16. yüzyılda gerçekleşti, o zaman ilk borsalar Lyon ve Antwerp'te ortaya çıkmaya başladı. Modern anlamda borsa ve borsa, 16. yüzyılın sonlarında anonim şirketlerin ortaya çıkmasına paralel olarak kurulmuştur.

Tarihe bir gezi ve borsa kavramıyla tanışma

En eskisi, 1611'de faaliyete başlayan Amsterdam'daki borsadır. Marjin işlemleri ile forward REPO ve DEPO işlemlerinin yapıldığı ilk yer oldu. Uluslararası borsanın gelişiminin doruk noktası New York Menkul Kıymetler Borsası'nın açılışıydı. Tarihteki ilk yatırım mekanizmalarının ilk geliştirildiği ve uygulandığı yer burasıydı. Özellikle Rockefeller olmak üzere milyarlarca dolarlık mali imparatorlukların oluşumunun temeli oldu.

Hisse senedi piyasası, menkul kıymetlerin yalnızca borsada değil, tezgahta da alım satımı yapma olanağı sağlayan düzenlenmiş bir bileşendir. Sonuç olarak, "borsa" ve "menkul kıymetler piyasası" kavramları büyük ölçüde eş anlamlıdır. Uluslararası borsa, tek bir bütün halinde bütünleşmiş ve menkul kıymetlerle finansal manipülasyonlara izin veren tüm ülkelerin bir dizi piyasasıdır. Uluslararası hisse senedi piyasasının, para piyasasıyla paralel olarak aslında küresel bir finansal sistem olan dünya sermaye piyasasının ayrılmaz bir parçasından başka bir şey olmadığı sonucuna varılabilir.

Piyasanın yaşamında kimler yer alır ve üzerinde hangi işlemler yapılır?

Dünya borsası uluslarüstü yapılar kategorisine girer. Tüm dünya devletlerinin borsalarını bütünleştirir. Bireylerin veya tüzel kişilerin iç pazarlarda katılımcı olarak hareket ettiği bir dönemde, devletlerin kendileri de uluslararası platformda ticaretin katılımcıları olarak temsil edilmektedir. Dünya ekonomisindeki hemen hemen tüm katılımcıların platforma erişimi vardır ve konumları bu gerçeği etkilemez, bu da pazarı otomatik olarak hem küresel hem de evrensel kılar.

Borsa, bir dereceye kadar kredi ve finans kurumlarının bir tandemidir. Bunlar ulusötesi şirketler, uluslararası borsalar, aracı kurumlar, bayiler, devlet kurumları ve finans kurumlarıdır. Bankalar, sigorta acenteleri, devlet finansal hizmetleri gibi kurumlar da piyasanın yaşamında yer almakta ve piyasanın hareketini etkileyebilmektedir. Piyasada gerçekleştirilen tüm işlemler iki kategoriye ayrılabilir. Ticari manipülasyon, ihracat ve ithalat işlemleri için taraflar arasında karşılıklı bir anlaşmadır. Finansal manipülasyonlar, sermayenin en çok arasındaki akışını temsil eder. farklı bölgeler ekonomi.

Pazar bölümü: birincil ve ikincil pazar

Menkul kıymetler borsası, talep sahibi alıcılar ile değer sağlayıcısı olan satıcılar arasındaki etkileşimin temelini oluşturan bir kurum veya mekanizma olarak adlandırılabilir. Borsa birincil ve ikincil olarak ikiye ayrılabilir. Enstitünün her alt tipinin net bir görevleri vardır.

Birincil pazar

Birincil piyasa, hisse senetleri ve tahviller, kısa vadeli devlet tahvilleri ve krediler, federal krediler piyasasıdır. Konsept, döviz kredisi tahvilleri ve hazine bonoları, finansal araçlara sahip bir altın sertifikası piyasasını içerir. Mevzuata göre birincil piyasa, menkul kıymetler için tüm yükümlülükleri üstlenmiş kişiler ile yatırımcılar arasında yatırım amaçlı menkul kıymetler açısından ihraç sırasında veya hukuki ve hukuki işlemlerin uygulanması sırasında oluşan bir ilişki olarak tanımlanır. finans sektöründeki profesyonel katılımcılar veya onların temsilcileri.

Birincil piyasa, yatırımcılar arasında birincil dağılımının gerçekleştirildiği çerçevede, menkul kıymetlerin ilk veya tekrarlanan ihraçları için piyasa olarak adlandırılabilir. Prospektüsler, devlet kurumları tarafından dahil edilen kayıt ve kontroller ile menkul kıymetler hakkında bilgiler, yatırımcılara tamamen açıktır ve bu da onların rasyonel ve kasıtlı bir seçim yapmalarını sağlar.

Birincil pazar iki biçimde sunulur. Bu, menkul kıymetlerin, önceden belirlenmiş (halka arz edilmeksizin) kesinlikle sınırlı sayıda yatırımcıya doğal olarak satışı ve bir halka duyuru yayınlanarak (hisse satışı dahil) gerçekleştirilen bir halka arz ile özel bir satıştır. sınırsız sayıda yatırımcıya).

ikincil pazar

İkincil finans ve borsa, önceden ihraç edilmiş hisse senetlerine ve finansal araçlara ayrılmış borsaları ve emtia borsalarının hisse senedi bölümlerini içerir. Kavram, daha önce birincil piyasada ihraç edilen menkul kıymetlerin rotasyonu sırasında oluşan bir ilişkiyi ifade eder. İkincil piyasa, bazı spekülatif işlemler de dahil olmak üzere, yabancı yatırımın etki alanlarının yeniden dağıtımını destekleyen işlemlere dayanmaktadır.

Menkul kıymetler organize (veya organize olmayan veya tezgah üstü (sokak) olarak ayrılır.İkincil hisse senedi piyasası, verimliliğini artırmak için ekonominin istikrarlı bir şekilde yeniden yapılandırılmasını sağlar. Menkul kıymetler piyasasının varlığı için zorunludur. birincil.Kurumun karakteristik bir özelliği, likiditedir, başarılı ticaretin uygulanmasına yardımcı olur ve kısa sürede çok sayıda menkul kıymeti emebilir.Aynı zamanda, oran dalgalanmaları önemsiz bir seviyede kalır ve satış maliyetleri minimumdur. İkincil piyasada ticaret mekanizması, piyasanın istikrarını sağlar ve spekülasyonu sınırlar.

Borsa neden gereklidir?

Borsa, birçok faaliyet alanını etkileyen evrensel bir finansal yapıdır. Enstitü, doğası gereği genç bir şirketin gelişimi ve refahı için finansman sağlamanın en kolay yolu olduğundan işletmeyi etkiler. Yeni kurulan bir şirket, hisse senedi, bir hisse senedi sattığında, tıpkı bir bankadan kredi almada olduğu gibi, elinde iade edilmeyen ve faiz ödemeye gerek olmayan sermaye alır. Hisseler sadece büyük bir hızla değil, aynı zamanda büyük temettülerle de paraya dönüşür.

Büyük ölçüde borsa katılımcılarının kendileri tarafından oluşturulan hisse senedi fiyatları, doğrudan etki ekonominin durumu üzerinde ve sosyal duyarlılığın bir göstergesi olarak hareket eder. Hisse senedi piyasasının geliştiği ekonomi gelişmekte olarak kabul edilir ve ülke güçlü ve müreffehdir. Borsada işlem yapmak, sıradan insanlar için büyük umutlar açar. Çok fazla sermayesi olmayan teklif sahipleri, büyük dünya şirketlerinde hisselerin müşterek sahibi olabilirler ve gelecekte onlardan istikrarlı karlar elde edebilirler.

Yurtiçi borsa

Yakın zamana kadar, son dört yılda, Rus borsası, devlet ekonomisinin gelişimindeki baskın rolünün altını çizen aktif büyüme oranları gösterdi. Gelişiminin ilk aşamalarında, piyasa ülke içinde mülk dağılımının rolünü oynadı, ancak bugün asıl amacı yabancı sermayeyi Rus ekonomisine çekmek. Şu anda, iç borsanın kapitalizasyonu, ülkenin GSYİH'sının yüzde 80'i olan 498 milyar dolar.

Uzmanlar, krize rağmen 2015 yılında piyasa değerinin 2,5-3 milyar artacağını tahmin ediyor. Aslında durum daha da kötüleşti ve tüm borsa artık Apple hisselerinden daha ucuz. İstatistiksel analizler, Rusya borsasının gelişme potansiyelinin henüz tükenmediğini açıkça göstermektedir. Kurumun refahı, uluslararası borsada küresel yatırımcılar için savaşta yeterince yüksek düzeyde bir rekabet gücü sağlamak için bir ön koşuldur. Piyasanın gelişimiyle sadece bireyler ilgilenmiyor, aynı zamanda tahvilli krediler yoluyla yatırım çekmek isteyen işletmeler de ilgileniyor.

yurt içi borsa 2015

Rusya borsasının mevzuattaki sorunlarla ilgili ciddi sorunları var. düşük seviyeşirketlerin geçersizliği ve kurum kültürünün eksikliği ile yatırımcı faaliyetinin gelişmesi. Aynı zamanda, dünya uzmanlarının tahminlerine göre, Rus borsası şu anda iyi potansiyeline rağmen dünyanın en kötüleri kategorisine giriyor. Bu gerçek, 2014'ün başından beri yüzde 50'den fazla düşen RTS dolar endeksi tarafından kanıtlanmıştır.

Durum sadece Ukrayna, Portekiz ve Yunanistan pazarında daha kötü. Ruble, dolar karşısında sistematik olarak zayıflıyor. En son ticaret sonrası okumalar, 1998'den bu yana en büyük gün içi düşüş olan 60 RUB işaretinin altında kaydedildi. Merkez Bankası'nın açıklamaları, petrolün varil başına 60 dolar fiyatını baz alarak gelecek yıl için tahminini açıklayan para birimindeki düşüşü zorladı ki bu kesinlikle doğru değil. Yatırımcılar, ekonominin durumuna yansıyan Rusya pazarına olan ilgilerini kaybediyor.

amerika borsası

Rus borsasının bugünkü durumunun aksine, Amerikan borsası dünyanın en likit borsası olarak kabul ediliyor. Dünyanın en büyük şirketleri onun içinde yönetiliyor. Bunlar sadece şirketlerin hisseleri ve yabancı kuruluşların menkul kıymetleri değil, aynı zamanda depozito makbuzları, borsa yatırım fonları ve daha birçok enstrümandır. New York'taki Amerikan Menkul Kıymetler Borsası, ikinci sınıf menkul kıymetlerin alım satımı için bir platform görevi görüyor. Gelişiminin ilk aşamalarında, değişim bir alan biçiminde sunuldu. açık hava anlaşmaların yapıldığı Wall Street'te. Sadece 1921'den beri perakende alanı kapalı bir alana taşındı.

Amerikan borsasına yatırım yapabilmek için, Rusya'dan tüccarlara hizmet vermeye odaklanan aracı kurumlardan birinde hesap açmanız gerekir. Her komisyoncu, yeni başlayanlara ne yapacaklarını ve nasıl yapacaklarını söyleyecek uzmanlara sahiptir. Borsa komisyoncularının derecelendirmesi, Finam ve Capital Management, Insta Trade ve United Traders, INVEST gibi şirketlerle işbirliği yapmanın tercih edildiğini göstermektedir. bir dizi kritere göre dünyanın en iyi ajansları tarafından en güvenilir olarak tanımlanmışlardır.

Amerikan Menkul Kıymetler Borsasında işlem yapmanın özellikleri

Rus borsası, ikincisinde ticaretin özelliklerini belirleyen Amerikan borsasından temel olarak farklıdır. Platform içindeki işlemlerin teklif sahipleri arasında sonuçlandırıldığı gerçeğiyle başlayalım. Yayılma kayıpları isteğe bağlıdır. Piyasa katılımcıları sadece fiyatları kabul veya reddetmekle kalmaz, kendi fiyatlarını da teklif edebilirler. Borsa çerçevesinde, her tüccar, yalnızca fiyat tablosunu değil, bilgilere de erişir. Tüccar, işlemlerin hacmini, pazarın derinliğini, baskı şeritlerini ve "dengesizlikleri" tahmin edebilir.

Borsa, yetkin risk çeşitlendirmesi için otomatik olarak mükemmel fırsatlar sağlayan 6,5 binden az olmayan çok çeşitli ticaret araçları sunmaktadır. Borsada işlem günlük olarak yapılabilir, çünkü hisse sayısı çok fazladır ve optimal risk ve getiri oranını bulmak çok kolaydır. Hisse senetlerinde aktif işlem yapmaya başlamak için en az bin dolar depozitoya ihtiyacınız var. 500$ ile başlamayı teklif eden firmalar oldukça dezavantajlı ticaret koşulları sunmaktadır. Ayrı olarak ödeme yapmanız gerekir, ancak ticaretten elde edilen kâr, tüm maliyetleri fazlasıyla karşılar.

Amerikan piyasasının kapitalizasyonu trilyonlarca dolara eşittir, bu da onu dünyanın her yerinden yatırımcılar için çekici kılmaktadır. Ve piyasada, hem iyi para kazanmanıza izin verecek çok sayıda düşük değerli hisse senedi hem de daha az geniş umutlar açmayan çok sayıda aşırı değerli hisse senedi var. Uzmanlar, anlık karlara ve hızlı gelire güvenmek yerine uzun vadeli yatırım projeleri geliştirmeyi tavsiye ediyor.

Er ya da geç sermayesini artırmak isteyen herkes menkul kıymetler piyasasıyla ilgilenmeye başlar. Bugün borsa, en güvenilir ve dolayısıyla en popüler sermaye yatırımı biçimlerinden biridir. Borsaların diğer yatırım kararlarına göre avantajı şu şekildedir:

• yüksek faiz oranları elde etmek (diğer sermaye yatırımı biçimleriyle karşılaştırıldığında);
• en ufak fiyat dalgalanmalarında bile arz ve talep oranını değiştirme yeteneği.

Menkul kıymetler piyasası sistemi

Borsa, işlem gören emtianın menkul kıymetler olduğu finansal piyasanın bileşenlerinden biridir. Bu nedenle borsa ve menkul kıymetler piyasası benzer kavramlardır. Menkul kıymetler piyasasının mekanizması, fonların farklı sektörler arasında yeniden dağılımına katkıda bulunması, yani aslında piyasa ekonomisinin düzenleyicisi olarak hareket etmesidir.

Menkul kıymetler piyasasının işleyişi, her ne sebeple olursa olsun kendi ürünlerini üretmeye devam edemeyen işletmelerin varlığına yardımcı olmaktadır. Diğer bireyler veya tüzel kişiler, açık artırmaya çıkarılan menkul kıymetleri satın alarak gerekli fonların girişini sağlar.

Fonksiyonel sorumluluklar

Menkul kıymetler piyasası aşağıdaki işlevlere sahiptir:

1. Ekonominin çeşitli sektörleri ve işletmeler arasında fonların uyumlu dağılımı.
2. Para arzı birikimi. Borsa, mevduat sahiplerine çok çeşitli yatırım fırsatları sunan ücretsiz finansman sağlar.
3. Şirketlere yatırımcı arama ve karşılıklı fayda sağlama fırsatları sağlamak.
4. Düzenleyici bir işlev sağlayan devlet ekonomisindeki sorunların ortadan kaldırılmasına yardım.

Borsa çalışmasında katılımcıların rolü

Finansal borsalar, belirli kuruluşların katılımı sayesinde çalışır:

1. İhraççılar. Borsaya böyle bir katılımcı, bir tüzel kişilik, bir devlet yürütme organı veya yerel yönetim olabilir. Özünde, bunlar satıcılardır: faaliyet alanlarını gösteren menkul kıymetler çıkarırlar. Son sürece emisyon denir.
2. Yatırımcılar. Yatırımcılar bireyler ve tüzel kişiler olabilir - şirketler, işletmeler, devlet kurumları. Söz konusu kişiler sermayelerini daha fazla kar elde etmek için menkul kıymet satın almak için kullanırlar. Bunlar riskli kişilerdir, çünkü proje kârsızsa fonlar kaybolacaktır.
3. Profesyonel katılımcılar. Bunlar, menkul kıymetler piyasasının kendisini doğrudan temsil eden üçüncü taraflardır. Ana işi sağlayan onlardır. Bu grup tüccarları, komisyoncuları, bayileri içerir. Bu kişiler aracıdır, taraflardan birini profesyonel olarak temsil eder. Profesyonel katılımcılar başarıyla sonuçlandırılan bir işlemin yüzdelerini alırlar, bu nedenle bu tür satış ve satın alma sözleşmelerinin mümkün olan en büyük şekilde yürütülmesine katılmak onların çıkarınadır.

Menkul kıymetler piyasasının türü

Üretim sürecindeki rolüne bağlı olarak menkul kıymetler piyasası iki türe ayrılır:

1. Öncelik. Yeni menkul kıymetler böyle bir piyasaya açık veya kapalı olarak yerleştirilir. Tam olarak piyasa ekonomisinin düzenleyicisidir ve aynı zamanda devletin sermayesinin oluşumunda kilit bir rol oynar, ulusal ekonominin gelişiminin hızını, ölçeğini ve dinamiklerini belirler.
2. İkincil. Halihazırda ihraç edilmiş menkul kıymetleri satar. İkincil bir borsanın varlığı, tüm varlıkların faaliyetlerini büyük ölçüde kolaylaştırır. Onun sayesinde gerçek yatırımlar büyümeye başlıyor.

İkincil piyasanın yapısı dört alt tip içerir. Bunlardan ilki ve en önemlisi borsadır. Sadece kote edilen değerlerin satılmasını sağlar. Sonraki piyasalardaki işlemler OTC cirosunu oluşturur. Tezgah üstü piyasa olan ikinci piyasa, kayıt dışı menkul kıymetlerin satış konusu olabileceği işlemleri sağlaması bakımından yukarıda tartışılandan farklıdır. Üçüncü piyasa ile arasındaki fark, alım satım sözleşmelerinde yer alan değerlerin aracılar nezdinde tescil edilmiş olmasıdır. Sadece kurumsal yatırımcılar dördüncü piyasanın alıcılarıdır. Bu pazardaki işlemlerin güzelliği, bilgisayar sistemlerinden geçiyor olmalarıdır. Aynı zamanda, bu tür işlemlerde aracılara ihtiyaç duyulmaz.

Borsa temsilcileri

En büyük borsa şirketleri ABD, Japonya ve Rusya'da bulunmaktadır.

Borsaların en ünlü temsilcilerinden biri NYSE'dir. Bu, yaklaşık on altı buçuk trilyon dolar cirosu olan New York Menkul Kıymetler Borsası. NYSE, çeşitli şirketlerin durumuna ilişkin denetimler yoluyla sekiz endeks belirler. İkincisi, ekonominin belirli bir sektörünün durumunu gösterir.

Bir diğer önemli borsa ise NASDAQ. Aynı zamanda menkul kıymetler satan bir Amerikan pazarıdır. Borsanın sermayesi beş trilyon, borsa listesinde üç bin iki yüz şirket var ve bu arada dört Rus borsa şirketi var. NASDAQ ticaret sistemi on üç endeks içerir.

TSE ilk üç arasında yer almaktadır. Burası Tokyo Menkul Kıymetler Pazarı. TSE'nin piyasa değeri 4 trilyon ve 2.414 şirket listeleniyor. Birçok büyük Japon şirketi, bu borsa aracılığıyla menkul kıymetlerin satışına katılmaktadır.

Rus borsası dünya çapında Moskova Borsası tarafından temsil edilmektedir. 2011 yılında IMB ve RTS'nin birleşmesi sonucu oluşmuştur. Sermaye cirosu 23.800 milyar ruble. Borsa listesinde 280 firma yer alıyor. Moskova Borsasında ana olanlar iki endekstir. Biri ruble - MICEX, diğeri para birimi - RTS'den sorumludur.

Menkul kıymet türleri

Borsa öncelikle menkul kıymetlerdir. Ve bunlar birkaç çeşittir:

1. Stoklamak. Bunlar, alıcının şirketin kârının bir kısmına sahip olduğunu kanıtlayabilmesi için verilen kavramsal değerlerdir. Bazı durumlarda (şartlarda bu hak belirtilmişse) yatırımcılara bu işletmeyi yönetme hakkı da verilir. Çoğu zaman bunlar kontrol hissesinin sahipleridir. Şirketin kapatıldığını duyurması durumunda yatırımcının mülkün bir kısmında hak sahibidir. Bu mülk, hisse sayısına yüzde olarak eşittir. Hisse senetleri iki türe ayrılır - ortak ve tercihli. İkincisi, kâr miktarının değişmemesi bakımından farklılık gösterir.
2. Tahviller. Bu menkul kıymetler, temettü ödemesi ve tahvil için geri ödeme hakkı sağlar. Bu menkul kıymetler devlet, özel ve kurumsal olmak üzere üç türe ayrılır. Bu değerler, en yüksek güvenilirlik ve kararlılık ile ayırt edilir. Kâr küçük olabilir, ancak sabit olabilir. Daha büyük fonlara yatırım yapmak için federal kredi tahvilleri uygundur.
3. Senetler. Bu belgeler, gerekli miktarı ödeme yükümlülüğünü güvence altına alır. İade miktarı ve tarihi gibi sözleşmenin tüm maddeleri bir kambiyo senedinde açıkça belirtilir. Bu tür kağıtlar basit ve aktarılabilir.

Hisse senedi piyasası işlemleri, türev menkul kıymetler kullanılarak da gerçekleştirilebilir. Bu finansal araçlar şunlardır:

1. Vadeli işlemler. Bu, yalnızca maliyeti ve teslim tarihini belirleyen sabit vadeli bir sözleşmedir.
2. İleri iletişim. Aynı zamanda, malların kalitesinin, miktarının veya para biriminin alınma tarihinin onaylandığı acil bir düzenlemedir. Maliyet ve döviz kuru, sözleşmenin imzalanması sırasında müzakere edilir.
3. Seçenek. Bu işleme göre, alıcı bir varlığın belirli bir alım satım işlemini satma hakkına sahiptir.

Rusya borsası da türev finansal araçlarla temsil edilmektedir. Spekülasyona katıldıkları için oldukça popülerler. Bu tür işlemlerde en büyük ilgi Sberbank ve Gazprom hisselerinin vadeli işlemleri ve RTS endeksidir.

Müzayede organizatörü

Yatırımcılar ve ihraççılar arasındaki bağlantı, ticaretin düzenlenmesinde doğrudan yer alan borsalardır. Borsa, birkaç kriterin birleşimidir:

1. Alıcı ve satıcılardan gelen teklifleri kabul eden bir ticaret sistemi.
2. Mali konularla ilgili uzlaşma ücreti. Soru listesi, ihraççıya para transferi, yatırımcının hesabından para çekme gibi işlemleri içerir. Takas odası ayrıca işlem hacimlerini de takip eder.
3. Depo departmanı ayrıca ekonomik kısımla da ilgilenir, tüm nakit dışı ödemeleri kontrol eder.

Hisse senetlerine yatırım yapmak

Paranızı menkul kıymetlere yatırmak için borsa alanındaki faaliyetler için özel bir izne sahip olmanız gerekir. Ayrıca, oldukça büyük olabilen ve birkaç milyon ruble tutarında olabilen bir ilk ödeme gereklidir. Yazılım olmadan da hiçbir yere gidemezsiniz.

Menkul kıymetlerle yapılan işlemlerde aracılar olmadan yapamazsınız. Aracılar, herhangi bir ticaret platformuna erişimi kolaylaştıran borsa komisyoncularıdır. Bu nedenle, iyi bir komisyoncu seçmek önemlidir. Yabancı şirketlere tercih vermek daha iyidir.

Temettü alma

Menkul kıymetler, değerlerini artırarak gelir elde eder. Özellikle yeni başlayanlar için hangi hisse senetlerinin karlı ve umut verici olduğunu tahmin etmek zordur. Bunun için özel uzmanlar var - tüccarlar. Ev sahipleri için ticaret yapabilirler.

Rusya Menkul Kıymetler Borsası, emtia ve bankacılık sektörlerinin menkul kıymetlerini sunmaktadır. Moskova ticaret platformundaki ihraççılar sadece yerli değil, aynı zamanda yabancı şirketlerdir (örneğin, Facebook ve Apple).

Sonuçlar ve sonuçlar

Borsalar, piyasa ekonomisinin düzenlendiği umut verici bir endüstridir. Bu alanda iyi temettüler almak oldukça mümkündür. Yüksek karlar için, elbette, tüm sistemi dikkatlice anlayarak çok çaba sarf etmeye değer. Ve aracılarla işbirliği riskleri en aza indirecek ve ciddi mali kayıpları önleyecektir.

borsa nedir

Borsa, menkul kıymetlerin ihracı ve dolaşımı ile ilgili bir dizi ilişki, form, yöntem ve araçtır: hisse senetleri, tahviller, vb.

Borsanın özü farklı şekillerde ortaya çıkar. Bazıları bunu spekülasyon için bir yer olarak görüyor. Diğerleri bunun bir aldatmaca veya bir tür sanal gerçeklik olduğunu düşünüyor. Yine de diğerleri, burada paranın yoktan var edildiğinden emin. Özellikle vadeli işlemler, seçenekler gibi türevler tartışılırken bu tür ifadeler duyulabilir.

Ancak, ülke ekonomisi için borsanın rolü o kadar büyüktür ki, menkul kıymetler piyasası olmadan gelişmiş bir devlet hayal etmek zordur. Onun sayesinde, bireysel şirketler, endüstriler arasında fonların yeniden dağılımı var. Her birimiz borsada katılımcı olabiliriz. Mevduata para yatıran mudi, bankanın fon yatırması için mekanizmayı başlatır. Örneğin, şirket tahvili satın almak. Bu durumda mudi, menkul kıymetler piyasasında pasif bir yatırımcı, banka ise aktif bir yatırımcıdır. Ancak, herkes aktif bir katılımcı olabilir. Bunu yapmak için, örneğin bir komisyoncu gibi bir piyasa aracısıyla bir anlaşma yapmanız gerekir. Bu, mevduat yüzdesinden daha yüksek bir gelir sağlayabilir.

Hepsi nasıl başladı

Menkul kıymet ticaretinin tarihi yaklaşık beş yüzyıl geriye gider. İlk borsalar bonolardı ve ilk menkul kıymetler bonolardı (belirli bir zamanda belirli bir miktarda parayı açıkça belirlenmiş bir kişiye ödemeye yönelik yazılı bir taahhüt). Özellikle Orta Çağ'da İtalya'da popülerdiler.

Menkul kıymet cirosunun oluşumu ve piyasa ilişkilerinde organizasyonu aşağıdakilerden dolayı meydana geldi:

• devletlerin kendi bütçe açıklarını kapatmak için düzenli olarak borç yükümlülükleri vermesi;
• konunun ölçeği - tüccarlar ve tüccarlar borç yükümlülüklerini ödeme aracı olarak aktif olarak kullandılar.

Menkul kıymetlerle işlemlerin gerçekleştirildiği ilk borsalar 16. yüzyılda ortaya çıktı. Anvers ve Lyon.

XVI yüzyılın sonunda. borsa yeni bir gelişme aşamasına girmiştir. Anonim şirketler, menkul kıymetlerini (hisselerini) ona verdi yeni hayat... İlk anonim şirketler Moskova, Levant, Baltık ve Doğu Hindistan şirketleridir. Hisseleri hem İngiltere'de hem de Hollanda'da popüler bir satış ve satın alma hedefi haline geldi.

En eski borsa Amsterdam'dır. 1611'de ortaya çıktı ve bugün başarıyla çalışıyor. 1913 yılına kadar bu borsa evrenseldi, aynı anda hem emtia hem de menkul kıymet ticareti yaptı. O dönemde mal ve menkul kıymetlerdeki işlemler de aynı şekilde sonuçlandırılırdı. Herhangi bir ziyaretçi ilk değişim işlemlerine katılabilir ve işlem, ticaret kurallarının bir parçası olan bir el sıkışma ile sona erdi. Zamanla, hisse senedi ve tahvil alım satımı kendi özelliklerini ve özel araçlarını aldı.

ABD ve Büyük Britanya borsalarının oluşumu ve gelişimi, bu ülkelerin sosyo-ekonomik gelişiminin özelliklerinin etkisi altında gerçekleşti. Anglo-Sakson ülkelerinde döviz ticaretinin yüksek rolü bu güne kadar devam ediyor.

borsa katılımcıları

Borsa katılımcıları temel ve profesyonel olarak ikiye ayrılır. Diyagram, her birinin kısa bir açıklamasını gösterir.

Ana katılımcılar ayrılır:

• ihraççılar;
• yatırımcılar;
• spekülatörler.

ihraççılar- bunlar yatırımcılar arasında menkul kıymet ihraç ederek (ihraç ederek) ve yerleştirerek fon toplayan borsa katılımcılarıdır.

yatırımcılar- çeşitli yatırım amaçları için menkul kıymetlere yatırım yapan katılımcılar. Yatırımcılar esas olarak uzun vadeye, uzun bir süre boyunca makul ve düzenli bir gelire odaklanır. Daha az almak, ancak risk almamak, yatırımcılar için çok riskli hızlı paradan daha kabul edilebilir. Menkul kıymet alım satım motivasyonuna bağlı olarak, yatırımcılar aşağıdakilere ayrılır:

• portföy yatırımcıları,
• stratejik yatırımcılar

Portföy yatırımcıları, üzerlerinde para kazanmak için menkul kıymetler satın alırlar, yani. Hisse senedi fiyatlarında temettü, faiz veya büyüme şeklinde gelir elde edin.

Stratejik yatırımcılar, bir şirketi kontrol etmek ve yönetmek amacıyla borsada faaliyet gösterirler. Bir şirketin hisseleri stratejik bir yatırımcının elinde ne kadar fazla yoğunlaşırsa, yatırımcı şirketin gelişimini o kadar fazla etkileyebilir.

spekülatörler(tüccarlar) menkul kıymet fiyatlarındaki farktan gelir elde eden borsa katılımcılarıdır. Temel olarak, tüccarlar kısa vadeli fiyat değişikliklerinden elde edilen gelirlere göre yönlendirilir. Bir spekülatör için, yüksek gelirli bir işlemin yüksek riski haklı kabul edilir.

Profesyonel katılımcılar - aracılar tarafından ayrı bir borsa katılımcısı grubu oluşturulur. Ana görevleri, bir müşterinin talebi üzerine menkul kıymet alıp satmak veya para yatırmaktır.

arabulucular- bunlar komisyoncu ve bayi şirketleri, emanetçiler, takas kuruluşları, sicil memurları, mütevelli heyetleri, ticaret organizatörleridir.

aracı kurum bir komisyon sözleşmesi veya emri temelinde müşteri adına ve masrafları kendisine ait olmak üzere hareket eden bir aracıdır. Yani, komisyoncu aracı işlevleri yerine getirir. Hem tüzel kişiler hem de girişimci olarak kayıtlı kişiler komisyoncu olarak hareket edebilir. Broker, verilen hizmetler için bir komisyon alır. Sorumlulukları, müşteri tarafından verilen emirlerin yerine getirilmesini içerir.

Satıcı Menkul kıymetleri, masrafları kendisine ait olmak üzere ve kendi adına piyasa kotasyonlarına dayalı olarak alıp satan bir tüzel kişiliktir. Kural olarak, bayiler yatırım şirketleri, fonlar, bankalardır. Çoğu durumda, bu tür kuruluşlar bir komisyoncu ve bir satıcının işlevlerini birleştirir. Bayinin geliri, menkul kıymetlerin alım veya satım oranlarındaki farktan oluşur.

emanetçiler- bunlar, menkul kıymetlerin depolanması, muhasebeleştirilmesi ve kendilerine hakların devri için hizmet veren kuruluşlardır. Sadece bir tüzel kişilik depozitör olabilir.

Takas Kuruluşları döviz piyasasının altyapısının en önemli unsurudur. Sorumlulukları, alıcı ve satıcının takas ve menkul kıymet teslimatları için karşılıklı yükümlülüklerini dengelemeyi içerir. Ticari işlemlerle ilgili tüm bilgileri toplar, düzeltir ve uzlaştırırlar ve muhasebe belgeleri hazırlarlar. Ayrıca, bu kuruluş, ticari işlemlerin gerçekleştirilmeme riskini ortadan kaldırmayı amaçlayan özel fonlar oluşturur. Büyük şirketler genellikle saklama ve takas hizmetlerini birleştirir.

mütevelli- Menkul kıymetler mütevelli tarafından belirli bir süre ve bir ücret karşılığında devredilir. Yönetici, menkul kıymetleri kendi takdirine bağlı olarak ve kendi adına satar veya satın alır.

Borsada kimler olacak?

Menkul kıymet alım satımından önce, kim olacağınızı net bir şekilde belirlemeniz gerekir - bir yatırımcı mı yoksa bir tüccar mı. Bu katılımcıların zıt hedefleri ve teklif verme yöntemleri vardır.

Bir yatırımcı, uzun vadede değerinde bir artış beklentisiyle hisse senedi satın alır. Şunlar. satın aldığı hisseleri uzun bir süre sonra satmayı planlıyor. Tacirin davranış modeli temelde farklıdır. Hisse senedi fiyatlarındaki kısa ve orta vadeli dalgalanmaları yakalar. Üstelik, sadece menkul kıymetlerin değerindeki artıştan değil, aynı zamanda düşüşte de kazanıyor. Kar elde etmek için, bir tüccarın kısa veya orta vadede daha fazla fiyat değişikliğini doğru bir şekilde tahmin etmesi önemlidir.

Yatırımcı satın alınan hisseleri birkaç ay ve bazen yıllarca elinde tutarsa, tüccar satın alınan hisseleri satın alma gününde satabilir.

Menkul kıymetler piyasasında kendi rolünüzün seçimi, gelecekteki yatırımcı veya tüccarın doğasına bağlıdır. Hızlı reaksiyon ve piyasa koşullarını net bir şekilde analiz etme yeteneği - bunlar bir tüccarın özellikleridir. Analitik bir zihin, sabır ve stratejik düşünme yeteneği bir yatırımcının nitelikleridir. Tüm dünyada, hisse senetlerine uzun vadeli yatırım yapmanın en güvenilir para yatırma yöntemlerinden biri olduğuna inanılmaktadır.

Bununla birlikte, insanlar genellikle aktif olarak hisse senedi ticareti yapmak, yani tüccar olmak isterler. Kârlı hamleleri hesaplamayı, anlaşmalar yapmayı, dünyanın önde gelen finansörleriyle aynı ritimde yaşamayı, günlük çalışmayı, kısa vadeli piyasa trendlerini belirleyen göstergeleri ve diğer araçları kullanmayı severler.

Bir tüccarın hayatı, hızlı ve büyük kazançlarla sizi çağırıyor. Tüccarların piyasayı yönettiğine ve pasif yatırımcılardan daha fazlasını kazanabileceğine inanılıyor. Bununla birlikte, uygulama, çoğunun öngörülemeyen dalgalanmalarda paralarını kaybettiğini göstermektedir. Borsa hakkındaki efsanelerin ana nedeni budur - minimum çabayla hızlı getirilerin "altın rüyası".

Borsaya girerken, her katılımcı kendi risk derecesini değerlendirmelidir. Analistlerin piyasayı daha iyi bildiği ve dinlenmesi gerektiği bir efsanedir. Döviz ticaretinde para kazanmak için özel teknolojilerin olduğuna inanmak da bir hatadır. Net bir stratejiye ve kendi hedeflerinizi anlamaya ihtiyacınız var. Menkul kıymet ticaretinde hiç kimse istikrar garantisi veremez. Pazar büyüme aşamasındaysa, hisse satın almak, %20'lik bir beklenen getiri ile yılda %10'luk bir getiri elde etmenizi sağlayacaktır.

borsa sınıflandırması

Borsa birincil ve ikincil olarak ikiye ayrılır. Birincil piyasada menkul kıymetler ihraç edilir ve yatırımcılar arasında yerleştirilir. Yatırımcılar hem bireyler hem de şirketler olabilir. Birincil borsanın işleyişinin şeması aşağıda sunulmuştur.

İkincil borsada menkul kıymetler alınır ve satılır. Temel olarak, burada spekülatif işlemler hakimdir - menkul kıymetleri daha ucuz bir fiyata satın almak ve daha yüksek bir fiyata satmak. Gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen gelir, menkul kıymetlerin piyasadaki değerindeki kur farkından elde edilir. İkincil borsa işleyişinin şeması aşağıda sunulmuştur.

Ticaret sürecinin organizasyonunun varlığına / yokluğuna bağlı olarak, organize (değişim) ve örgütlenmemiş (tezgah üstü) ikincil piyasa ayırt edilir.

Borsa piyasasında menkul kıymetler, çeşitli profesyonel lisanslı katılımcılar arasında belirli ticaret platformları içinde özel olarak geliştirilmiş tek bir kanun, kural ve ticaret standardı seti temelinde alınıp satılmaktadır. Organize dolaşımın ana kurumu borsalardır.

Tezgah üstü piyasada, katılımcılar tek tip kurallara uymadan menkul kıymet alıp satarlar. Yani bu, hiçbir şartın olmadığı ve ticaretin, alıcı ve satıcının özel temasları yoluyla keyfi olarak gerçekleştiği bir pazardır. İşlemler, standart bir anlaşma imzalanmadan karşılıklı rıza temelinde sonuçlandırılır.

Borsa menkul kıymetlerin normal dolaşımı için koşullar yaratan, piyasa fiyatlarını belirleyen ve bunlar hakkında bilgi yayan bir kuruluştur.

Toplamda, dünyada yaklaşık 200 borsa var. En yaygın borsalar Amerika Birleşik Devletleri'ndedir. İşte en büyükleri.

Bu borsaların her biri kendi programına göre çalışır. Moskova'daki Amerikan borsası NYSE'nin açılışı 17:30'da gerçekleşiyor. İşlem 00:00'da kapanır. Aynı zaman diliminde Amerikan borsaları NASDAQ ve AMEX'te işlem yapabilirsiniz. Chicago Ticaret Borsası (CME) 18:00-02:00 saatleri arasında açıktır. Amerikan borsalarında işlem yapmanın avantajları, yüksek likidite, yüksek derecede piyasa güvenilirliği ve çok çeşitli finansal araçlardır.

borsa endeksleri

Hisse senedi piyasası endeksleri, menkul kıymetler piyasasının durumunu niteliksel olarak değerlendirmek için kullanılır. Önemli olan bu sayının değeri değil, dinamikleridir. Ekonomideki depresif olaylarla, endeksler yükselişle düşer - büyürler.

Endeksin değerini incelerken en önemli şey, oluştuğu hisse senetleri ve tahvillerdir. Buna bağlı olarak endeksler:

• borsayı bir bütün olarak karakterize eden endeksler;
• menkul kıymet grupları için piyasa endeksleri (devlet menkul kıymetleri piyasası, tahvil piyasası, borsa vb.);
• endüstrinin menkul kıymet endeksleri (petrol ve gaz kompleksi, telekomünikasyon, ulaşım, bankalar vb.).

Endekslerin dinamiklerinin karşılaştırılması, sektörün durumunun nasıl değiştiğini gösteriyor. Örneğin, petrol fiyatlarındaki bir artış, tüm petrol şirketlerinin kotasyonlarında bir artışa neden olabilir.

Haber ajansları ve borsalar hisse senedi endekslerini hesaplar ve yayınlar. En popüler derecelendirme kuruluşları Standard & Poor's (S&P) endeksleridir. Bunlar, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en fazla sermayeye sahip 500 şirketi birleştiren ana S&P 500 endeksini içermektedir (%80'i NYSE'de, %20'si AMEX'te işlem görmektedir).

NASDAQ, 4.500'den fazla ABD ve yabancı şirketin davranışını dikkate alan kendi endeks setini kullanır. Bunlar arasında NASDAQ Bileşik Endeksi (tüm borsada işlem gören şirketleri birleştirir), NASDAQ Ulusal Pazarı (ABD şirketleri) ve bir dizi endüstri sektörü yer alır. Ana endüstri, aşağıdakileri içeren Dow Jones endeksleri setidir:

• Endüstriyel DJIA - Amerika Birleşik Devletleri'nin önde gelen endüstrilerinden en büyük 30 şirketin hisse fiyatlarına göre hesaplanmıştır;
• Transport DJTA - ABD'nin en büyük 20 nakliye şirketinin hisselerini kapsar;
• ortak DJUA - elektrik ve gaz tedariki alanındaki 15 şirketin hisseleri.

Hisse senedi endekslerinde işlem yaparak para kazanabilirsiniz. Ne de olsa, endüstrinin davranışını tek tek hisse senetlerinin fiyatlarından tahmin etmek daha kolaydır (bir dizi başka faktörden etkilenirler). Endeksin kendisini takas etmek imkansızdır, çünkü bu sadece bir sayı. Alış ve satış işlemleri standartlaştırılmış vadeli işlemler kullanılarak gerçekleştirilir. Bir endeks vadeli işlemleri alırken veya satarken, işlemin tarafları, temel göstergedeki değişiklik üzerine bahis oynar. Yani, vadeli işlem satın alan bir tüccar, endekse dahil olan şirketlerin hisselerini şartlı olarak satın alır veya satar.

ABD, Avrupa veya Asya'daki borsalarda vadeli işlem yapmak için hesaba birkaç bin dolar yatırılması gerektiğine dikkat edilmelidir. Yeni başlayanlar için mini sözleşmelerde bile risk seviyesi oldukça yüksektir.

Forex şirketleri endekslerde CFD ticareti sunar. Bu aracı kullanmak için çok paranız olması gerekmez. Özünde, CFD'ler pratikte vadeli işlemlerden farklı değildir, ancak aynı zamanda işlemleri kesirli lotlarda (ve döviz çiftlerinde) sonuçlandırmanıza izin verirler.

Hisse senedi endekslerini nasıl kullanırım?

Hisse senedi endekslerinin özünü anlamanın en kolay yolu bir örnek kullanmaktır. Diyelim ki yatırım tutarı 100 bin USD. Para şu şekilde yatırıldı: %20 - Gazprom hisselerinin satın alınması, %15 - Lukoil, %10 - Sberbank, geri kalanı çeşitli kısımlarda Rosneft, VTB Bank, MTS ve diğer ihraççıların hisselerine dağıtıldı. Yatırım portföyünün bu günkü değeri %100 veya 100 puan olarak alınır.

Ertesi gün, daha önce alınan hisselerin fiyatları değişti. Örneğin Gazprom'un fiyatı + %5, Lukoil - + %3,5, Sberbank - %-1,5 oranında düşecek, diğer hisseler de farklı davranacak. Ama genel olarak, günün sonunda yatırım portföyünün değeri 101.200 USD'ye yükselecek. Portföyün değerindeki değişim + %1,2 olacaktır. Bu, “endeksin” 101,2 puan seviyesine yükseldiği anlamına geliyor.

Basit bir örnek, endeksleri analiz ederek, bir bütün olarak piyasanın davranışı hakkında bir fikir edinilebileceğini göstermektedir. Dolayısıyla bir ayda yatırım portföyünün değeri 115 bin USD ise borsa %15 büyümüş demektir.

Endeksleri kullanarak belirli bir yatırım stratejisi oluşturabilirsiniz.

İlkinin özü, menkul kıymetler satın aldıktan sonra, değerlerine kadar elinde tutmasıdır:

• finansal yatırımların kabul edilebilir bir verimlilik düzeyini sağlayan bir düzeye büyüyecek;
• mali kayıpların kabul edilebilir seviyenin üzerinde olduğu bir düzeye inecektir.

İkinci strateji, bazı menkul kıymetleri zamanında satmak ve diğerlerini satın almaktır. Bu stratejiyi kullanan bir tüccar, hisse senedi çizelgelerinin teknik özelliklerini ve ayrıca şirketin ve bir bütün olarak ekonominin ekonomik ve finansal göstergelerindeki değişiklikleri analiz etmelidir.

Borsanın ana araçları

Borsadaki ana ticaret enstrümanı menkul kıymetlerdir. Ana ve türevlere (türevler) ayrılırlar.

Temel menkul kıymetler- bunlar, genellikle mallar, para, sermaye, mülk, çeşitli kaynaklar vb. gibi herhangi bir varlığın mülkiyet haklarına dayanan menkul kıymetlerdir. Bu menkul kıymetler şunları içerir: hisse senetleri, tahviller, senet, banka sertifikaları ve diğerleri.

Terfi bir anonim şirket tarafından ihraç edilen bir menkul kıymettir. Sahibinin (hissedar) anonim şirketin (JSC) karının bir kısmını temettü şeklinde alma, anonim şirketin yönetimine katılma ve sonra kalan mülkün bir kısmını alma haklarını belirler. onun tasfiyesi. Hisse senetleri kural olarak iki gruba ayrılır: adi hisseler ve imtiyazlı hisseler.

Bağlamak- Belirli bir gelir ödenerek veya ödenmeksizin yatırılan paranın belirli bir süre sonra geri ödenmesine ilişkin senettir.

senet(Almanca Wechsel - exchange'den) belirli bir süre içinde belirli bir kişiye belirli bir miktarda para ödemeye yönelik yazılı bir taahhüttür. Dünya pratiğinde, herhangi bir kuruluş için bir fatura düzenlemesi mevcuttur. Senet bir kredi ve ödeme aracıdır. Örneğin, verilen bir kredi için fatura alan bir alacaklı, faturayı başka bir kişiye veya bankaya devrederek faturada belirtilen tutarı alabilir.

Türev güvenlik veya türev dayanak varlığın gelecekteki değerine dayanan taraflar arasında yapılan bir finansal sözleşmedir. Türevin sahibi, depolama ve teslimat hakkında düşünmek zorunda kalmadan, gelecekte ana emtianın satın alınması için bir sözleşme yapar. Ve bu sözleşme zaten takas edilebilir. Türev menkul kıymetler şunları içerir: vadeli işlemler (emtia, para birimi, faiz oranı, endeks vb.), serbestçe alınıp satılabilen opsiyonlar ve takaslar.

Vadeli işlem sözleşmesi bir dayanak varlığın sözleşme sırasında üzerinde anlaşılan fiyattan alım/satım anlaşmasıdır. Alım / satımın kendisi gelecekte bir noktada gerçekleşir. Vadeli işlemler sadece borsalarda işlem görür.

Seçenek- alıcıya, opsiyon satıcısına bir ücret ödenmesi şartıyla alım/satım işlemi yapma hakkı verir. Opsiyon sözleşmesi kapsamında alıcı, yükümlülüklerini yerine getirme hakkına sahiptir. Satıcı, mutabık kalınan şartlara uygun olarak işlemi tamamlamakla yükümlüdür.

Takas dayanak varlıkların gelecekte değiş tokuşuna veya bu varlıklara ilişkin ödemelerin sözleşmede belirtilen şartlara uygun olarak yapılmasına ilişkin iki taraf arasında yapılan bir anlaşmadır.

Borsada işlem yapmanın en iyi yolu nedir?

Borsa, çok çeşitli ticaret araçları sunar. Ama hangisini kullanmalı? Yeni başlayanlar hisse senedi ve vadeli işlem yapmayı tercih eder.

Acemi tüccarların ana hataları arasında bir strateji eksikliği, risklerde mantıksız bir artış ve karar verirken güvensiz davranışlar vardır.

İstatistiklere göre, çoğu acemi tüccar, ilk hatalar ve mevduat kaybından sonra borsada hayal kırıklığına uğradı. Kendilerini çok eleştiren güvensiz insanlar bu tür eylemlere eğilimlidir. Bu nedenle, menkul kıymetlerle çalışmak, kendi üzerinde dikkatli çalışmayı gerektirir: herhangi bir başarısızlık, gelişme için bir itici güç olarak algılanmalıdır.

Mevcut döviz ticareti yöntemlerinin analizi, menkul kıymetlerle çalışmak için birkaç temel kuralı belirlemeyi mümkün kılmıştır.

1. Piyasayı ve kilit oyuncularının davranışlarını ve ayrıca siyasi ortamı dikkatlice inceleyin.
2. Her ticareti iyice planlayın - çok önemli görünmese bile. En küçük ayrıntılarla çalışın, acil durum planları hazırlayın.
3. Ciddi kayıplar durumunda bile iyimser kalın.
4. Her durumda soğukkanlı olun. Sabırlı ve ölçülü olun, aceleci adımlar atmayın.
5. Kendiniz için ulaşılabilir hedefler belirleyin. Ulaştıktan sonra görevi karmaşıklaştırın - hedef seviyesini artırın.
6. Acemi bir tüccar, makro istatistiklerin veya önemli verilerin açıklandığı dönemde ticaretin kaçınılmaz olarak kayıplara yol açacağını hatırlamalıdır. Ancak deneyimli piyasa katılımcıları, verilerin yayınlanmasından sadece bir saat sonra piyasaya girmenin mümkün olduğunu savunuyorlar. Bu süre, durumu analiz etmek ve mevcut durumda bir davranış stratejisi oluşturmak için yeterli olmalıdır.
7. Hiçbir koşulda kredi almayın! Borsada işlem yapmak için - sadece kişisel fonlar.
8. Mevcut sermayenizin %2 limitine bağlı kalın. İzin verilen risk derecesinin bu değeri uzmanlar tarafından hesaplanmıştır. Bunun ötesine geçmek, mantıklı iş riskini kör kumara dönüştürmekle tehdit ediyor.
9. Durgun bir piyasada, bekle ve gör tavrı takın ve yalnızca güçlü ve net bir sinyale tepki verin. Piyasanın altını ve altını tahmin etmeye çalışmayın: bu işe yaramaz.
10. Yıldırım gibi yüksek karlar vaat eden ticaret robotlarına güvenmeyin. Daha az para daha iyidir, ancak büyük bir kârdan daha büyük bir garantiyle, ancak %99 kaybetme olasılığıyla.

Hangi hisse senetleri satın alınır?

Borsada nasıl işlem yapılır, acemi bir tüccar için önemli bir sorudur. Buna evrensel bir cevap vermek imkansızdır. Bununla birlikte, menkul kıymet ticaretinde her katılımcının atması gereken hisse satın alma yolundaki ana adımların bir listesini sunuyoruz.

Birincisi, en güvenli ve en istikrarlı yatırım seçeneği mavi çiplere yatırım yapmaktır.

mavi cips- bunlar ilk kademe şirketlerin hisseleridir. Bunlar büyük sermayeli, şeffaf muhasebeye ve mali konularda düzene sahip şirketlerdir. Bu şirketler iyi bilinmektedir: Apple, Google, Gazprom, Norilsk Nickel. "Mavi fişler" adı, oyuncuların fişlere bahis oynadığı pokerden değiş tokuşa geldi. farklı renkler, mavi en pahalısıdır.

Blue Chips, herhangi bir ticaret stratejisi ve herhangi bir ticaret deneyimine sahip yatırımcılar için uygundur. Ayırt edici özellikleri yüksek stabilite ve likiditedir. Mavi çipler genellikle genel piyasa durumunu yansıtır. 2-3 kez çökmeleri için ekonominin 2-3 kez çökmesi gerekiyor. Ayrıca, mavi çiplerin işlem hacmi her zaman yüksektir. Onlar için her zaman arz ve talep vardır. Bir yatırımcı bu tür hisseleri satın alırsa, daha sonra satamayacaklarından endişe etmez.

İşlem hacmi küçük, aktif borsa oyuncularının sayısı bir düzineyi geçmeyen menkul kıymetlerin geri kalanı "İkinci kademe", "Üçüncü kademe", "Dördüncü kademe" vb. Yani, “kademe” sırası ne kadar yüksekse, hisse o kadar az likittir.

Mavi çip stoklarının orta derecede karlılıkla karakterize edildiğine dikkat edilmelidir - değerleri önemli ölçüde değişmeyecektir. İkinci kademe şirketlerin hisselerinin aksine (daha az likiditeye sahiptirler ve daha riskli olarak kabul edilirler). Bu tür şirketlerin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeleri durumunda hisseleri önemli ölçüde değer kazanabilir. Üçüncü katman, gelişmekte olan şirketlerin hisselerini içerir. Menkul kıymetlerine yatırım yapmak en riskli olanıdır, ancak gelir maksimum olabilir.

Hedefi uzun süre para yatırmak olan acemi yatırımcılar için, birinci kademe şirketlerin hisselerini veya mavi çipleri satın almak daha güvenlidir.

İkinci olarak, hisseleri satın almak için daha iyi olan sektöre karar vermelisiniz. Günümüzde en karlı yatırım BT - teknolojileri alanındadır. Küresel ciro yılda yaklaşık 3.4 trilyon dolar. Uzmanlara göre en karlısı mobil internet ve online satış. Modern dünyada en popüler ve hızla gelişen BT endüstrisinin bu alanlarıdır.

Yatırım yapılacak ikinci kazançlı sektör, geri dönüşüm işidir. En önemli şey, içinde rekabet riski olmamasıdır - neredeyse yoktur ve her zaman bir hammadde kaynağı vardır. Modern işleme teknolojileri, bir kilogram atıktan 800 grama kadar ikincil hammadde elde etmeyi mümkün kılar. Bu tür bir işin öngörülen geri ödemesi 10 aydan 2 yıla kadardır.

Yatırım yapmak için bir endüstri seçerken aşağıdakileri hatırlamanız gerekir. Yatırımın amacı uzun vadeli para birikimi ise, yatırımlar için gübre üretimi gibi istikrarlı endüstrileri seçmek daha iyidir. Eğer amaç kısa sürede kâr etmekse, o zaman yüksek teknoloji şirketlerine yatırım yapmalısınız. Bu sektörün öngörülemezliği yatırımcı için büyük riskler taşıyor, bu da operasyonların karlılığının çok daha yüksek olduğu anlamına geliyor.

Daha fazla yatırım için bir endüstri seçmek için yüzeysel bir analiz yapmak gerekir: endüstrilerin gelişimi için beklentiler, enerji kaynaklarının fiyatını öğrenin, vb. Örneğin, yüksek enerji fiyatları ile, gaz ve petrol şirketlerinin hisselerini almayı reddetmek ve petrol fiyatı düştüğünde satın almak için biraz beklemek daha iyidir.

Üçüncüsü, ilk iki adıma dayanarak, para yatırmanız gereken hisse senetlerinin yaklaşık aralığını belirlemeli ve bunları daha yakından incelemelisiniz. Her şeyden önce, şirketin finansal tablolarını tanımanız, ana göstergelerini birkaç yıl boyunca analiz etmeniz gerekir: karlılık, likidite, nakit akışları, kâr artış oranları ve diğerleri. Netlik için, grafikler oluşturmak ve onlardan sonuçlar çıkarmak daha iyidir.

• EPS - şirketin hisse başına dönem için kaç ruble (dolar, euro) kazandığını gösterir. EPS, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır: EPS = (Kâr - İmtiyazlı hisse senedi temettüleri) / adi hisse senedi sayısı. Ayrıca bu veriler şirketlerin üç aylık raporlarında yer almaktadır. Özel sitelerde ve hatta haberlerde bulunabilirler.
• P / E - şirketin karının kaç yıl hisselerini satın alma maliyetlerini karşılayacağını gösterir. P / E aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır: P / E = Fiyat / EPS.
• FAVÖK - Rusça'ya “faiz, vergi ve amortisman öncesi kâr” olarak çevrilen gösterge, kâr oluşumunu her düzeyde izlemenizi sağlar.
• PS, fiyat-kazanç oranıdır. Şu formül kullanılarak hesaplanır: P / S = hisse fiyatı / hisse başına kazanç veya: P / S = hisse fiyatı * hisse sayısı (büyük harf) / kazanç. P / S ne kadar düşükse, şirketin hisseleri diğerlerine kıyasla o kadar caziptir.

Elde edilen verilere dayanarak, grafikler birkaç yıl içinde oluşturulmalı ve eğilimler değerlendirilmelidir.

Üretim ve finansal göstergelere ilişkin verilerin yayınlanmasının zorunlu olduğuna dikkat edilmelidir. En yaygın belge, şirketin cirosu, faaliyet karı, net geliri, giderleri, varlıkları ve yükümlülükleri gibi en önemli finansal göstergeleri gösteren uluslararası finansal raporlama standardı IFRS'dir. Kural olarak, raporlama üç ayda bir yapılır ve Ocak-Mart aylarında şirketin geçen yılki faaliyetleri hakkında bir rapor yayınlanır. Ayrıca bazı şirketler ara dönem ve aylık raporlar yayınlamaktadır.

Penny Hisse Senedi satın almalı mıyım?

Penny Hisse Senetleri en ucuz hisse senetleridir. Genellikle çöp ve dolandırıcılar için bir araç olarak kabul edilirler. Penny, bir sentlik madeni para anlamına gelir ve bu tür hisse senetleri çok düşük bir fiyatı temsil eder (çoğunlukla bir sent veya yaklaşık iki dolar).

Penny Hisse Senedi ticareti hem iyi karlar hem de etkileyici kayıplar getirebilir. Ancak uygulamada, Penny Stokes bir dolandırıcılık ve yolsuzluk oyunu olarak ün kazanmıştır.

Penny Hisse Senetleri aracınız aracılığıyla satın alınabilir, ancak çoğu zaman ucuz hisse senetleri ABD OTC Bülten Kurulu (OTCBB) ve OTC Piyasalar Grubu - Pembe Listeler - bir OTC hisse senedi alım satım sistemi gibi hizmetlerde işlem görür.

Acemi bir yatırımcının Penny Hisse Senedi ticareti yapmamasının ana nedeni, istikrarsızlıklarıdır. Doğru hisse senedini bulup yatırım yaparsanız, fiyatı iki hafta içinde örneğin 0,08 dolardan 8 dolara sıçrayabilir. Ancak kuruşluk hisse senetlerinden zengin hisse senetlerine başarılı bir ralli yapan çok az şirket var. Ve bir yatırımcı için böyle bir risk haksız olarak kabul edilebilir.

IPO nedir?

Halka Arz (İlk Halka Arz), bir anonim şirketin hisselerinin sınırsız sayıda yatırımcıya halka arz edilmesi prosedürüdür. Basit bir deyişle, bir halka arz, bir şirketin hisselerini herkesin satın alabileceği borsada satmanıza izin verir.

Yatırımcılar için, halka arza katılımın para kazanmanın iyi bir yolu olduğu kesin olarak söylenemez. Hem olumlu (Moscow Exchange, ALROSA, Magnit) hem de olumsuz (VTB, TMK, DVMP) örnekler var. Yatırımcı, karar verirken ihraççının mali durumunu, sektörün durumunu, ülkedeki ekonomik, siyasi durumu ve diğer faktörleri analiz etmelidir. Acemi bir yatırımcı için böyle bir analitik çalışma hacmi mümkün olmayabilir. Bu nedenle, analizi yürüten ve çok çeşitli potansiyel yatırımcılara sunan bir analist ekibi (genellikle ticaret organizatörlerinden) vardır.

Ticaretin resmi başlangıcına kadar, özel yatırımcılar şirketin hisselerini satın alamazlar. Genellikle ticaretin ilk günlerinde, yeni şirketlerin hisseleri güçlü dalgalanmalara maruz kalır, bu nedenle analistler genellikle işlemlere acele etmemenizi, ancak fiyatın az ya da çok istikrarlı bir seviyeye gelmesini beklemenizi tavsiye eder.

Boğalar ve ayılar - borsada kim kimdir

“Boğalar” ve “ayılar”, menkul kıymetler piyasasında farklı stratejiler izleyen oyuncuları ifade eder.

Boğalar"boynuzların fiyatını yükseltmeye" çalışmak, yani. oranlar yükseldiğinde piyasa stratejileri kârlıdır. Fiyatın yükselmesini beklemeleri ve hisseleri satmaları önemlidir, aradaki fark gelir olacaktır.

Ayılar menkul kıymetlerin değerindeki düşüşten para kazanın. Tüccarlar, kendilerine göre yakın gelecekte daha ucuz olacak bu şirketlerin hisselerini seçiyorlar. Bunun nedeni, şirket tarafından kötü raporlamanın yayınlanması, CEO'nun görevden alınması, işletmede bir kaza ve diğer faktörler olabilir. Daha sonra bu şirketin menkul kıymetlerini teminat olarak borsaya alırlar. Örneğin 1.000 adet hisse ödünç alırlar ve hemen onlardan kurtulmaya başlarlar. Hisse başına 1 dolardan satış yapıldıktan sonra 1.000 dolar döviz hesaplarına yatırılır. İşlem seansı sırasında bu menkul kıymetlerin fiyatlarında daha fazla düşüş olması durumunda, "ayılar" tüm hisseleri geri almaya başlar, ancak 1 dolardan değil, 50 sentten. Hisseleri geri satın aldıktan sonra, tüccarlar bunları sahibine iade ederek kendilerine işlem ücretleri eksi 500$'lık bir kâr bırakırlar.

Unutulmamalıdır ki borsada ayılar ve boğalar arasında net bir ayrım yoktur. Her oyuncu bir varlık için bir yükseliş ve aynı anda diğerlerine düşüş için oynayabilir. Bu sıra dışı isimler piyasanın genel havasını belirliyor. Satmak isteyenlerin çoğunluğu ve neredeyse hiç kimse satın almak istemiyorsa, "düşüş" bir ruh hali, yani. şu anda piyasada boğadan çok ayı var. Ve seçilen strateji ve davranış modeli, yalnızca tüccarın amaçlarına ve isteklerine bağlıdır.

Merhaba! Bu yazımızda sizlere borsadan bahsedeceğiz.

Bugün öğreneceksiniz:

• Borsa nedir;
• Borsada kimler çalışır;
• Borsada işlem nasıl yapılır;
• Kendiniz borsada işlem yapmaya nasıl başlayabilirsiniz.

Bir yandan borsa, sınırsız kazanç, kaynak yaratma, okuryazarlık ve sermaye büyümesi için bir alandır. Öte yandan, dürtüsel ve yanlış bir karar için her şeyi kaybetmek mümkündür. Borsanın tüm yönlerini incelemek çok uzun zaman alacaktır. Bakalım buna değer mi?

borsa nedir

Borsa- bireylere veya menkul kıymetlerle işlem yapmalarına izin veren bir dizi mekanizmadır.

Birisi borsanın sadece menkul kıymetlerden sorumlu olduğunu düşünüyor, ancak bu durumdan çok uzak. Borsalarda nelerin işlem gördüğüne bakmanız yeterli ve her şey netlik kazanacaktır. Finansal ticareti kolaylaştıran para birimleri, emtialar, menkul kıymetler ve finansal türevler vardır.
Ayrıca, ingilizce isim ayrıca her şey o kadar basit değil. kollokasyon Borsa daha önce menkul kıymetler piyasası olarak da yorumlanıyordu. Ancak şimdi, modern teknolojilerin gelişmesiyle birlikte, bir piyasanın üç bileşenini ayrı alanlara bölmenin imkansız olduğu, dolayısıyla yatırım için "malların" çoğunu borsa kavramının tanımladığını anlıyoruz.

Şimdi borsada ne ticaret yaptıklarını bulalım. Menkul kıymetler söz konusu olduğunda, ana emtialar hisse senetleri ve tahviller olacaktır. Senetler ve sertifikalar hala piyasada dolaşıyor, ancak çok daha az sıklıkta. Hisse senedi ve tahvilin ne olduğunu anlayalım, belirli bir güvenlikten temel farklılıklarını ve faydalarını göz önünde bulunduralım.

Terfi - sahibine tasfiye üzerine kuruluşun mülkünün bir kısmına ve ayrıca temettü alma hakkı veren öz sermaye güvenliği.

Paylar imtiyazsız ve imtiyazlıdır. Aralarındaki temel fark, birincisinin gelirinin finansal sonuca bağlı olarak dalgalanması, ikincisinin gelirinin sabit olması, ancak sahiplerinin yönetim kurulunda oy kullanma hakkına sahip olmamasıdır. Tercih edilmeyen hisse senetleri daha yaygındır.

Bağlamak - sahibine bu menkul kıymetin nominal fiyatını ihraççıdan alma hakkını garanti eden bir borç senedi.

Büyük bir şansla kar etmenizi sağlayan daha muhafazakar bir finansal araç.

Türevler - vadeli işlemler ve seçenekler.

borsa katılımcıları

Borsa katılımcıları birkaç kategoriye ayrılabilir:

• İhraççılar - menkul kıymet ihraç eden kişiler;
• Yatırımcılar, menkul kıymet satın alan kişilerdir.

Bu iki kategoriye ek olarak borsanın işleyişinden sorumlu olanlar da vardır: depolar, sicil müdürü, takas odası vb. Bu organlar tüm sistemin işleyişinden sorumludur. Onlar sayesinde tüm katılımcılar arasında iletişim kurulur, satışlar her saniye gerçekleşir. Çalışmaları için küçük bir komisyon alıyorlar.

Ayrıca iki özel katılımcı kategorisi daha vardır:

Komisyoncu - Müşteri adına ve hesabına menkul kıymet alım / satım işlemleri yapan kişi.

Bunlar hem kredi kuruluşları hem de aracılık faaliyeti yürüten özel şirketler olabilir. Artık onların yetkinlikleri, güven yönetimini (karını elde etmek için müşterinin fonlarını kullanmak), danışmanlığı, eğitimi vb. içerir.

Satıcı - Alım / satım fiyatının kamuya duyurulması yoluyla kendi adına ve masrafları kendisine ait olmak üzere menkul kıymet alım / satım işlemleri yapan kişi.

Bunlar, faaliyetlerini yürütmek için bir lisansa ihtiyaç duyan profesyonel piyasa katılımcılarıdır. Bu tür lisansların alınmasına ilişkin şartların düzenlenmesi bankadır. İlk aşamada, bir ticaret hesabında minimum ciro ile, kısa sürede iyi para kazanmanıza izin vermeyen yalnızca temel araçları kullanabilirsiniz.

Borsa fonksiyonları

Şimdi borsanın küresel işlevinden bahsedelim. Sizi kar etmeye bir adım daha yaklaştıracak olan bu olgunun özünü anlamanızı sağlayacaktır.

Dolayısıyla, borsanın ana işlevi fonların yeniden dağıtılmasıdır. Her şey "yatırım" terimiyle aynıdır. Nakit fazlası olan insanlar, paralarını nakit açığı olanlara verirler.

Genellikle şöyle olur: bir şirketin geliştirme için ücretsiz fonlara ihtiyacı vardır -> hisse ihraç eder -> fon toplar -> geliştirir -> temettü öder (kar).

Amerika ve Batı'da borsanın ekonomik önemi fazla tahmin edilemez. Örneğin, Amerika'da, örgütlenmemiş menkul kıymetler piyasası o kadar güçlü bir şekilde gelişmiştir ki, yeni oluşturulan şirketlerin hisseleri tam anlamıyla garajda satın alınabilir.

Bu, hem borsa komisyoncuları (bilmeyen yatırımcılara yararsız menkul kıymetler satan) hem de aniden yükselirse bu menkul kıymetlerden kar elde etmeyi uman tüccarlar tarafından kullanıldı. Şimdi her şey biraz farklı.

Batı'da, bankalar yeniden dağıtım görevinde çok aktif bir şekilde yer almaktadır. Nüfustan parasal kaynakları çekerler, parasal fırsatlarını maksimuma çıkarırlar ve onları borsaya yönlendirirler.

Şirketlerin ve hatta devletlerin hisse senetlerini veya tahvillerini satın alarak, borç alanların ihtiyaç duyduğu fonları verirler. Ve bundan sonra, hem kredilerden hem de menkul kıymetlerle yapılan işlemlerden kar elde ederler ve fonları tekrar menkul kıymet satın almak için yönlendirirler.

Ekonominin, her büyüklükteki işletmenin gelişimini başarılı bir şekilde teşvik etmenin ve en önemlisi sınıflar arasındaki boşluğu daraltmanın mümkün olduğu bir kısır döngü.

Ve şimdi Rusya'daki borsa ne olacak? Bu sorunun cevabı o kadar basit değil. Bir yanda sıradan nüfusta yatırım kültürünün gelişimi zayıf, diğer yanda Merkez Bankası ekonominin yatırım modeline geçişten bahsediyor. Bu tür açıklamalarla, 10-15 yıl içinde Rusya'da menkul kıymet satın alma kültürünün önemli ölçüde büyüyeceğine ve borsa bilgisinin yanı sıra operasyon mekanizmalarının son derece takdir edileceğine güvenle güvenebilirsiniz.

Bu işlevden başka bir işlev gelir - devlet bütçesinin yönetimi. Devleti artırabilirsiniz. nüfusun pahasına bütçe - federal kredi tahvilleri çıkararak. Böylece, nüfusun ücretsiz fonları çekilir ve onların yardımıyla bütçedeki ana delikler geri ödenir.

Rusya'da borsa, Merkez Bankası tarafından düzenlenmektedir.

borsada işlem nasıl

Özel bir yatırımcı için borsada kendi kendine ticaret yapmak, özellikle modern Rus ekonomisinin gerçeklerinde gerçekçi değildir.

Borsada doğrudan hisse satın almak için ihtiyacınız olacak:

• Bir lisans alın;
• Giriş ücreti yapın. MICEX'te - 3 milyon ruble;
• 100 bin rubleye mal olan özel bir yazılım satın alın.

Bu nedenle, yeni başlayanlar ve büyük sermayesi olmayan tüccarlar için tüm ticaret mekanizması brokerlere dayanmaktadır. Daha önce de belirtildiği gibi, bunlar müşteriler adına işlem yapan tüzel kişilerdir. Hizmetleri için bir komisyon alırlar, böylece kazanırlar.

Borsada kendiniz işlem yapmayı planlamıyorsanız veya çok fazla ücretsiz fonunuz yoksa, bir komisyoncu hizmetlerini kullanmanız önerilir. Ancak, bir borsa oyuncusunun lisansını bağımsız olarak almak mümkünse, bunu yapmanız şiddetle tavsiye edilir, çünkü komisyoncu bir komisyon alır ve bu da her işlem için karı önemli ölçüde azaltır.

Borsada işlem yapmaya nasıl başlanır

Bu nedenle borsada işlem yapmaya başlamak için aşağıdaki işlemleri yapmanız gerekir:

Adım 1. Bir komisyoncu seçme... Bu, en önemli aşamalardan biridir, bu sayede ya kar etmeye başlayabilirsiniz (ilk önce kayıpta veya sıfırda) ya da bir noktada iflas edebilirsiniz. İyi bir komisyoncu bulmak için bakılması gereken ilk şey ödemelerin istikrarıdır. Ne kadar kazandığın önemli değil, ne kadar kazanabildiğin önemli.

Ünlü poker oyuncularından biri şunları söyledi:

O zamanlar pokerde para kazanmak sorun değildi. Esas sorun galibiyetle ayrılmaktı.

Tabii ki, şimdi daha az dürüst olmayan broker var, ama yine de öyleler. Bundan sonra - hizmetlerin, komisyonların, yazılımların ve diğer uygulama parametrelerinin maliyeti.

Adım 2. Yazılımın kullanıcının bilgisayarına yüklenmesi ve temel yapılandırması... En kolay adımlardan biri, çünkü çoğu brokerin tüm teknik konularda yardımcı olabilecek kendi destek ekibi var.

Terminalin tüm fonksiyonlarını öğrenmek çok daha zordur. Bunları öğrenmeleri genellikle oldukça zordur ve her bir düğmenin neden sorumlu olduğunu anlamak birkaç gün sürebilir. Bundan sonra terminalde ustalaştı diyebiliriz, artık güvenle ticarete başlayabilirsiniz.

Adım 3. Bir demo hesabı açma... Bu aşamada stratejiyi öğrenmiyoruz ve hatta test etmiyoruz. Sadece ticaret terminalinin işlevselliğini kontrol edin. Bir demo hesapta ve gerçek bir hesapta oynamak, esasen gerçek paranın psikolojisi ve baskısı nedeniyle bazen çok farklıdır.

Yeni başlayanlar için, bu tür hesaplar tehlikelidir, çünkü bir şeyler yapabileceklerine dair yanlış bir fikir verebilirler ve hemen bir artıya dönüşebilirler. Sadece terminalin yeteneklerini test edin, biraz ticaret yapın, stratejinizi ne zaman uygulayacağınızı anlayın ve şimdi gerçek bir hesap açın.

Adım 4. Gerçek bir hesap açma ve ilk para yatırma işleminizi yapma... Bu andan itibaren, acemi bir tüccardan borsada sertleşmiş bir kurda dönüşmenin uzun bir yolu başlar. Bu yol genellikle bir veya iki yıldan fazla sürer, ancak bu adımla başlar.

Adım 5. Halihazırda geliştirilmiş bir stratejiye göre borsada bir oyun başlatmak... Bu andan itibaren, tüccar kar, zarar alır, karlı pozisyonları kapatır veya hesaptaki tüm parasını kaybeder. Her şey sadece tüccara bağlıdır.

Adım 6. Bilgi toplama, ön analiz, bilgi edinme ve strateji hazırlama... Bu, ilk adıma geçmeden önce herkesin geçmesi gereken sıfır aşama olacaktır - bir komisyoncu seçme.

borsada nasıl para kazanılır

Borsada para kazanmanın iki ana yolu vardır - yatırım ve spekülatif. Aralarındaki temel fark, yatırımların orta vadeli ve uzun vadeli olması ve satışlardan, temettülerden ve menkul kıymetlerin itfasından kar elde etme amaçlı olmasıdır. Spekülatif faaliyet, yeniden satış amacıyla menkul kıymetlerin alım satımını ve fiyat dalgalanmalarından elde edilen kazançları içerir.

Daha karlı bir yol spekülatiftir. Daha güvenilir - yatırım.

Şimdi yatırım yaparak nasıl para kazanabileceğiniz hakkında:

• hisse satın al... En riskli menkul kıymet türüdür. İşletmenin finansal sonucuna bağlı olarak yıllık temettü almanızı sağlar. Oldukça güvenilir ihraççıların hisselerini satın almanız önerilir - Google, Apple, Samsung, vb.
• Tahvil satın al... Daha güvenilir yol fonların yatırımı. Bazı tahvillerdeki faiz, banka mevduatlarıyla karşılaştırılabilir, ancak yine de, karlılık ve riskleri nasıl birleştireceğinizi biliyorsanız, oldukça karlı bir araçtır. Sonuçta, herkes bilir ki, bir menkul kıymetin karlılığı ne kadar yüksek olursa, ihraç eden şirket tarafından ödenmeme riskleri de o kadar yüksek olur. Aynı zamanda gelişmekte olan şirketler ise tam tersine yatırımcıların risklerini telafi etmek ve onlara dikkat çekmek için fiyatı piyasa ortalamasının altında tutuyorlar.
• Sertifika satın al... En tartışmalı yollardan biri. Sertifika, finansal araçlardan biridir, bir tür banka mevduatının benzeridir. Birkaç farkla - sertifikanın miktarı kesinlikle herhangi bir şekilde teslim edilebilir, sertifika devredilebilir, faiz kaybı olmadan satılabilir, vb.

Spekülatörlerin para kazanmak için daha dar bir yolu vardır:

• Hisselerin yeniden satışı... Para kazanmanın en önemli yollarından biri. Günde %20-30'a kadar karlılık getirebilir, ancak kayıplar çok büyük olabilir. Tüccardan iyi bilgi gerektiren çok riskli bir yöntem;
• Vadeli işlem ve opsiyonların kullanımı... Mevcut fiyatlarla bir satın alma işlemini ertelemenize izin verirler.

Kazanç yöntemine bağlı olarak kâr, riskler ve kârlılık yaratan finansal araçlar farklılık göstermektedir. Her tacir, hangi hacimde, ne kadar kâr beklediğini, hangi hacimde işlem yapacağını kendisi seçmeli ve bundan bir finansal araç seçmelidir.

mavi cips nedir

Mavi çipler, yatırımcılarına nakit ödeme garantili, muazzam istikrara sahip ve sonuç olarak düşük risk ve düşük karlılığa sahip en istikrarlı şirketler olarak kabul edilir. Mavi çipler muhafazakar yatırımın temelidir.

Rusya'da hammadde şirketleri, Sberbank, VTB, Moscow Exchange ve diğer büyük şirketler mavi çip görevi görüyor. Son birkaç yılda daha istikrarlılar, yatırımcılara para getirmeleri ve her yıl ek hisse ve tahvil ihracı yoluyla ek fon toplamaları garanti ediliyor.

Yatırımcıların garantili getiri elde etmesine yardımcı olabilecek beş gerçek ipucu:

1. Borsayı sürekli inceleyin... Menkul kıymetler piyasası neredeyse BT teknolojisi ile aynıdır. Sürekli gelişiyor, sürekli hareket halinde. Değişkendir, akışkandır ve bu sayede kazanmanın ve zengin olmanın kesin bir yolu yoktur. Eğilimleri, değişiklikleri dikkatlice inceleyin, haberleri, yeni stratejileri izleyin, becerilerinizi geliştirmenin yollarını arayın. Bütün bunlar işe yarayacak ve tüm bunlar oyunu bir artı için erişilebilir hale getirecek.
2. Sadece diğer tüccarlara karşı değil, aynı zamanda komisyoncuya karşı da oynadığınızı unutmayın.... Birçok insan bu gerçeği unutur ve bir artı oynuyor gibi görünse de, genellikle uzun bir mesafede eksiye gider. Broker ve tüm değişim aygıtının elinde bulunan bu birkaç yüzde, sıradan bir tüccarın cebine çok sert vurdu.
3. Net bir stratejiniz olsun... Herkes kendisi için bir ticaret stratejisi seçmeli ve uyarlamalıdır. Ticaret stilinin kişilik özellikleri, risk iştahı, kâr gereksinimleri ve birçok psikolojik faktörle birleşimi, yalnızca tek bir "oyun stilini" takip ederek yüksek sonuçlar elde etmenizi sağlar. Ancak aynı zamanda strateji, piyasa değişikliklerine uyum sağlayacak kadar esnek olmalıdır.
4. duygusal kontrol... Bu, dürtüsel anlaşmaların "sezgiyle" tamamen reddedildiği anlamına gelmez. Bu, tüm işlemleri analiz etmek ve en iyi yöntemi bulmak anlamına gelir. Tüccar, sezgisi sayesinde açtığı karlı işlemlerin çoğunu yapacak olsa bile, bu şekilde devam etmelidir. Ancak duygusal kararlar yalnızca kayıplar getirdiyse, o zaman işlem açma yaklaşımını yeniden gözden geçirmeniz önerilir. Sadece analiz ve analiz.
5. İşlem günlüğü tutmak... Muhtemelen en önemli ipuçlarından biri. İşlem günlüğü, tüm bilgilerin kaydedildiği bir yerdir: bir işlem açıldığında, işlemin özü, stratejinin ne olduğu, ne beklendiği, ne olduğu, kâr veya zarar, işlemin neden açıldığı. Ve her günden sonra, neyin karlı olduğunu ve neyin kârsız olduğunu belirlemenizi sağlayan bir analiz yapılır. Zamanla, böyle bir günlük, bir tüccar için tam teşekküllü bir analitik defter haline gelir, bu sayede ilerlemesini takip edebilir ve ayrıca hangi yaklaşımın kendisine daha fazla gelir getirdiğini analiz etme fırsatı elde eder.

Bu basit ipuçları, borsada eskisinden daha başarılı bir şekilde işlem yapmanıza gerçekten yardımcı olabilir.

Acemi yatırımcıların ana hataları

Şimdi acemi yatırımcıların yaptığı beş ana hata hakkında:

• Çok erken kâr etmek... Yeni başlayanlar, göründükleri anda kar elde etmeye çalışırlar. Bu çok kusurlu bir yaklaşımdır. İdeal olarak, ya fiyatların zirve yaptığı zamanda ya da düşüş anında kar alınmalıdır, ancak bu duruma çok nadiren ulaşılmaktadır. Bekleyip, ters bir eğilimin ilk işaretlerinde hemen satmak veya satın almak daha iyidir;
• duygusal oyun... Daha önce tartışıldığı gibi, duygusal kontrol eksikliği istenmeyen ticaretlere yol açabilir. Duygularınızı bir kez daha kontrol etmek daha iyidir. Ne de olsa, deneyimli bir tüccarın yüzüne göre şimdi 2.000 $ kaybettiğini veya kazandığını söyleyemezsiniz;
• Günlük eksikliği... Yukarıda belirtildiği gibi: günlük, iç gözlem için en önemli unsurlardan biridir;
• Sürekli strateji değişikliği... Optimum strateji arayışı, bir bütün olarak borsanın özelliklerinden biridir, ancak aynı zamanda sürekli bir strateji değişikliği iyi bir şeye yol açmaz. Sonuçta, pratikte onunla oynamadan belirli bir stratejinin tüm tuzaklarını çabucak anlayamazsınız. Bu yüzden bir strateji öğrenmek, nasıl oynanacağını öğrenmek ve ancak o zaman borsa için uygun değilse onu değiştirmek için biraz zaman harcamanız gerekir.
• Kayıpları gidermek için bir mekanizmanın olmaması... Bu, bir aracının kaldıracı ile ticaret yaparken banka hesabının tamamen sıfırlanmasına yol açabilecek en önemli hatalardan biridir. Kaybı durdurmak- bu, kayıpları düzeltmek için bir seçenektir. Genellikle satın alıyorsanız mevcut fiyatın altına, satıyorsanız daha yükseğe yerleştirilir. Böyle bir araç her ticaret terminalinde bulunur ve riskleri en aza indirmenize olanak tanır. Yetkili kullanımı sizi gereksiz kayıplardan koruyacaktır.

Borsanın özü tek bir cümleyle kısa ve öz bir şekilde yansıtılabilir - sadece diğerleri kaybettiğinde kazanırım. Ve bu, borsanın en etkili tanımıdır.

Gerçekten de, bir oyuncu yanlış bir karar verdiğinde diğeri kazanır. İşte borsa bunun için iyidir. Aynı tüccarlara, sıradan insanlara karşı oynamanıza izin verir.

Borsa hem devlet hem de sıradan insanlar için önemli bir araçtır. Parasal kaynakları hem ekonominin sektörleri arasında hem de bireysel tüzel kişiler ve bireyler arasında daha verimli bir şekilde yeniden dağıtmanıza olanak tanır.

Borsa, gelişmeyi durduramayacağınız bir yerdir. Kişi yalnızca yeni beceriler, eğilimler, değişiklikler ve karlar peşinde koşabilir. Bu olmadan, olağanüstü sonuçlar elde edilemez.

Takas oyununun tekniğini ve takas yatırımlarını tanımak isteyen herkesin okuması gereken birkaç kitap var:

• Alexander Elder - Borsa Ticaretinin Temelleri... Borsada oynamanın psikolojisini anlamanıza, fiyatları neyin etkilediğini anlamanıza olanak tanıyan ticaret stratejileri açısından teorik olarak eski bir referans kitabı. Oldukça kabaca söylemek gerekirse - borsa uygulamalı psikolojinin bir referans kitabı;
• Benjamin Graham - Akıllı Yatırımcı... Menkul kıymetler yardımıyla yüksek kaliteli pasif gelir elde etmek isteyenler için öncelikle ihtiyaç duyulan bir kitap. Güncel değişim durumlarına dayalı gerçekten pratik tavsiyeler içerdiğinden, en son baskıya bakmanız gerekir. Hem yeni başlayanlar hem de profesyoneller için uygundur.

Bu iki kitap, borsayı anlamak ve yatırım yapmak için esastır. Onların yardımıyla, ek materyaller üzerinde çalışırken üzerine inşa edebileceğiniz bir tür temel oluşturabilirsiniz.